核心观点：2026年，AI行业的竞争焦点，除了算力和电力，可能还要全面转向高价值的数据供应链了。

一、Meta收购Scale AI

2025年6月12日，Meta宣布以143亿美元收购人工智能数据标注公司 Scale AI 49%的股权。

Scale AI的核心业务：

  • 数据清洗、标注和整理（激光雷达点云、摄像头视频等）
  • 雇用人类专家撰写训练数据
  • 用AI生成训练数据
  • 向出版商采购数据进行结构化处理

扎克伯格认为，AI竞争已从"拼模型"转向"拼数据喂养能力"。

二、OpenAI 收购Torch

2026年1月13日，OpenAI以约1亿美元收购医疗数据整合公司 Torch。

Torch只有4名员工，人均"转会费"高达2500万美元。

收购目的：获得医疗数据整合能力，支撑"ChatGPT Health"功能（接入220万家美国医疗机构数据）。

同期，Anthropic发布Claude for Healthcare，Google更新MedGemma 1.5，医疗AI竞争转向数据整合的广度与深度。

三、腾讯转拼"环境数据"

2026年1月，腾讯新任首席AI科学家姚顺雨提出：

  • ToB领域：“性能溢价”，模型参数提升有意义
  • ToC领域：进入"感知平稳期"，关键是"更懂我"

要做到"更懂用户"，关键在于对"环境上下文“的理解（实时位置、天气、社交关系、历史对话等）。

腾讯将借助微信10亿用户的"环境数据"突围。

四、李开复的预判

零一万物创始人李开复预判：国内超大基座模型竞争将日趋寡头化，最终仅剩DeepSeek、阿里、字节三家主导。

背后原因：这三家（加上腾讯）都拥有海量场景、海量数据。

五、总结：数据工业的崛起

数据从2026年起会从资源升级成产品，像芯片一样需要被设计、精密加工、自动化质检。

  • Scale AI、Torch这类公司将成为"数据工业"里的台积电
  • 数据公司拼的是认知工艺，而非人海战术
  • 数据供应链正在矿业化+制造业化

来源声明

  • 原文: 《蔡钰·商业参考4》
  • 作者: 蔡钰

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